O setor financeiro brasileiro vive uma transformação acelerada. Se de um lado o Banking as a Service (BaaS) trouxe a infraestrutura bancária via APIs, agora o Embedded Finance redefine como empresas e consumidores interagem com finanças no dia a dia.
A Celcoin, como infratech regulada pelo Banco Central, entende que o Embedded Finance é mais que uma tendência: é uma estratégia essencial para negócios que buscam novas fontes de receita, fidelização de clientes e experiências digitais sem fricção.
Este guia explica o que é Embedded Finance, como funciona, suas vantagens, os desafios de implementação e como ele molda o futuro das relações entre empresas e consumidores no Brasil.
O que é Embedded Finance (Finanças Embarcadas)?
O Embedded Finance é a integração de produtos e serviços financeiros diretamente em jornadas e plataformas não financeiras, no momento exato em que o cliente precisa.
Na prática, significa que serviços como pagamentos, crédito, seguros e contas digitais são embarcados em aplicativos, e-commerces, ERPs e marketplaces.
Exemplo do Embedded Finance aplicado na prática: um motorista de aplicativo que acessa microcrédito direto no app de transporte para abastecer antes de uma corrida ou um cliente que parcela uma compra no checkout de um e-commerce sem sair da plataforma.
O objetivo é remover atritos, gerar conveniência e ampliar a proposta de valor das empresas.
Como funciona na prática?
O modelo é viabilizado principalmente por APIs, com o Banking as a Service – BaaS como pilar:
- Parceria estratégica: empresas de setores como varejo, SaaS, logística ou telecom buscam um provedor de infraestrutura de tecnologia financeira (como a Celcoin).
- Infraestrutura via BaaS: o parceiro (como a Celcoin) fornece APIs para contas, crédito, pagamentos e seguros.
- Integração: a empresa incorpora os serviços financeiros em sua jornada principal.
- Experiência contínua: o usuário final interage sem sair do ambiente da marca.
- Compliance garantido: a responsabilidade regulatória fica com o provedor licenciado.
Vantagens do Embedded Finance
O Embedded Finance oferece benefícios significativos para todos os envolvidos:
Para empresas:
- Novas fontes de receitas: monetização da base de clientes.
- Fidelização e melhoria na experiência do cliente: jornada fluida, maior engajamento.
- Conhecimento do cliente: dados financeiros + comportamentais para personalização.
- Diferenciação competitiva: ecossistema completo sob a marca.
Para consumidores:
- Conveniência: serviços financeiros oferecidos no momento certo.
- Agilidade: processos rápidos e sem burocracia.
- Inclusão financeira: acesso a crédito, seguros e pagamentos sem barreiras.
“O Embedded Finance torna serviços financeiros invisíveis e naturais na jornada digital do consumidor. É a próxima fronteira de inovação no Brasil”, afirma Luis Moraes, Head de Banking da Celcoin.
Embedded Finance vs. Banking as a Service (BaaS): qual a diferença?
Embedded Finance e Banking as a Service (BaaS) são conceitos complementares e frequentemente interdependentes. Pense neles como camadas de uma mesma revolução:
- Banking as a Service (BaaS): é a infraestrutura e o modelo operacional que permite que bancos e instituições financeiras ofereçam funcionalidades financeiras (contas, pagamentos, crédito) via APIs. O BaaS é o “como” os serviços financeiros são disponibilizados para terceiros.
- Embedded Finance: é a estratégia de negócio e a experiência do usuário final que resulta da integração desses serviços. O Embedded Finance é o “o que” o cliente vê e usa, a aplicação prática do BaaS.
Em muitos casos, o Embedded Finance é construído sobre a base do BaaS. Uma empresa que deseja “embutir” um serviço de crédito em sua plataforma de e-commerce, por exemplo, provavelmente fará isso integrando as APIs de um provedor de BaaS que já possui a licença e a infraestrutura para operar o crédito.
“O BaaS é o motor, e o Embedded Finance é o carro. Um permite que o outro exista e entregue valor direto ao consumidor, criando ecossistemas financeiros que permeiam o dia a dia das pessoas de forma natural”, comenta Luis Moraes, da Celcoin, empresa pioneira em Banking as a Service e Embedded Finance no Brasil.
Exemplos de Embedded Finance no dia a dia
- Pagamentos embarcados: parcelamento no checkout sem redirecionamento.
- Crédito no ponto de venda: adiantamento para entregadores ou sellers.
- Seguros integrados: oferta de seguro no momento da compra.
- Contas digitais de marca própria: varejistas e marketplaces oferecendo carteiras digitais.
- Buy Now, Pay Later (BNPL): cliente parcela, lojista recebe à vista.
O papel da regulamentação
A regulamentação no Brasil tem sido um fator propulsor fundamental para o avanço do Embedded Finance. O Banco Central do Brasil, com sua agenda de inovação e inclusão, criou um ambiente fértil para esse modelo:
- IPs (Instituições de Pagamento): possibilitam contas digitais e pagamentos.
- Pix: catalisador da integração financeira em qualquer jornada digital.
- Open Finance: padronização para personalização e interoperabilidade.
- Licenças SCD/SEP: facilitam a oferta de crédito embarcado.
Esse ambiente regulatório garante segurança, atrai investimentos e consolida o Brasil como referência global em inovação financeira.
O futuro do Embedded Finance no Brasil
O futuro do Embedded Finance no Brasil é extremamente promissor, impulsionado pela digitalização acelerada, pelo sucesso do Pix e pelo ambiente regulatório favorável:
- Onipresença: serviços financeiros se tornarão ainda mais onipresentes, integrados em praticamente todas as interações digitais e físicas.
- Hiperpersonalização: com o avanço do Open Finance e da inteligência artificial, as ofertas financeiras embarcadas serão cada vez mais personalizadas e preditivas, atendendo a necessidades individuais em tempo real.
- Expansão para novos setores: o Embedded Finance se expandirá para setores além do varejo e e-commerce, como saúde, educação, agronegócio, imóveis e gestão de frotas, criando soluções financeiras verticais e especializadas.
- Novos modelos de crédito e seguros: a capacidade de acessar e analisar dados contextuais permitirá a criação de modelos de avaliação de crédito mais justos e inclusivos, além de produtos de seguros mais dinâmicos e personalizados.
- Experiências sem fricção: a meta é eliminar completamente o atrito, tornando a transação financeira uma parte quase imperceptível da experiência principal do usuário.
O Brasil está na vanguarda dessa transformação, e o Embedded Finance é a chave para desbloquear um potencial gigantesco de inovação, inclusão e valor para empresas e consumidores em todo o país.
