Em um mercado cada vez mais digitalizado, o Credit as a Service (CaaS) surge como solução estratégica para que empresas de todos os portes ofereçam crédito personalizado aos seus clientes, sem precisar se tornar um banco. No Brasil, onde o crédito ampliado às empresas atingiu R$ 5,9 trilhões em 2024, com projeção de crescimento de 9% para 2025 impulsionado pela demanda de pessoas físicas e jurídicas, o CaaS é uma revolução no acesso ao financiamento.
Essa modalidade, integrada ao ecossistema de embedded finance e fintechs, democratiza o crédito digital, fomentando a inclusão financeira e a competitividade.
O que é Credit as a Service (CaaS) e como ele se relaciona com Embedded Finance
O CaaS é um modelo no qual empresas não financeiras utilizam plataformas tecnológicas para conceder empréstimos, financiamentos e antecipações, tudo via APIs, sem necessidade de licença bancária própria. Ele diferencia-se do BaaS por focar exclusivamente em crédito, enquanto BaaS abrange contas, pagamentos e demais serviços bancários integrados.
No contexto de Embedded Finance, o CaaS permite que varejistas, marketplaces, ERPs e apps incluam crédito diretamente na jornada do cliente, agregando valor, reduzindo atritos e gerando novas fontes de monetização.
No Brasil, fintechs como a Celcoin lideram essa tendência, fornecendo infraestrutura para que companhias criem esteiras de crédito personalizadas. Esse modelo é fundamental em um país onde a inadimplência caiu 1,2% em maio de 2025, segundo a Serasa, refletindo maior estabilidade e demanda por soluções ágeis.
Evolução e contexto regulatório do CaaS no Brasil
A implementação do CaaS no Brasil ganhou tração a partir de 2020, impulsionada pela regulamentação do Open Finance pelo Banco Central (BCB) e o crescimento das fintechs pós-pandemia.
Inicialmente inspirado em modelos globais como o Lending as a Service (LaaS), o CaaS evoluiu para atender o mercado B2B, onde o crédito massificado e a antecipação de recebíveis se tornaram essenciais. Em 2021, empresas apostaram no CaaS via APIs, permitindo que não-bancos ofereçam crédito digital.
Em 2025, o setor comemora marcos como a expansão do crédito B2B, com fintechs operando como corretoras e oferecendo CaaS integrado a onboarding digital e antifraude. A Celcoin, por sua vez, revolucionou o mercado com soluções como Corban as a Service para crédito consignado, digitalizando processos que antes eram presenciais.
Como funciona o fluxo do CaaS
- Integração via API: a empresa contrata uma plataforma especializada (como a Celcoin) para incorporar crédito em seus sistemas.
- Análise de risco: com dados de Open Finance, bureaus de crédito e modelos de IA, define-se limites, taxas e perfis.
- Originação e formalização: aprovação da operação e emissão de documento (CCB ou contrato pertinente).
- Operação e cobrança: automação de cobranças, renegociações e recuperação via mecanismos robustos.
- Renovação ou revogação: ajustes contínuos conforme performance e dados atualizados.
A segurança de dados, autenticação multifator, criptografia e compliance são pilares em cada etapa.
Benefícios de adotar Credit as a Service
- Acesso democratizado ao crédito: permite que empresas ofereçam financiamento personalizado, como antecipação de recebíveis, sem infraestrutura própria.
- Integração nativa com Embedded Finance: plataformas como a da Celcoin permitem embedar crédito em apps, melhorando a fidelização de clientes B2B.
- Redução de riscos e inadimplência: análises baseadas em IA diminuem riscos, com dados da Serasa mostrando queda na inadimplência.
- Escalabilidade: crédito massificado permite operações em larga escala
- Novas fontes de receita: varejistas e plataformas monetizam relacionamento com crédito oferecido.
O CaaS também promove competição entre bancos tradicionais e fintechs, ampliando o alcance do crédito e fortalecendo o ecossistema financeiro.
Celcoin, a esteira mais completa de crédito no Brasil
A infraestrutura de CaaS da Celcoin cobre toda a jornada do crédito, operando com neutralidade e flexibilidade para diferentes cenários:
- Originação: incluindo score, simulação de juros, políticas de crédito configuráveis e automação.
- Formalização e emissão: geração de CCBs e contratos por meio da SCD própria ou integrada a parceiros.
- Integração com gestores de crédito e FIDCs: múltiplas parcerias para diversificar fontes e agentes de crédito.
- Soluções de crédito personalizadas: BNPL (Buy Now, Pay Later), crédito B2B e crédito consignado.
- Gestão de cobrança e recuperação: automação das etapas de cobrança, renegociação e back office.
- Análise e monitoramento contínuo: modelagem preditiva, monitoramento de performance e alertas proativos.
Com essa estrutura, fintechs, varejistas, ERPs, bancos digitais e outros players incorporam crédito em sua oferta, mantendo compliance, agilidade e escalabilidade.
Celcoin: pioneira e referência em Credit as a Service no Brasil
A Celcoin é uma das mais completas provedoras de Credit as a Service no Brasil, entregando uma plataforma neutra, regulada e modular que permite que empresas de todos os setores operem crédito digital com segurança.
Graças à sua experiência em BaaS e Embedded Finance, a Celcoin une capacidade regulatória à tecnologia de crédito, com suporte para originação, operações automatizadas, cobrança e integração com FIDCs.
Essa liderança é evidenciada pela adoção de sua infraestrutura por mais de 6.000 empresas, que transformaram seu modelo de monetização e fidelização.
FAQ: principais dúvidas sobre Credit as a Service
1. Qual é a diferença entre CaaS e BaaS?
O BaaS engloba infraestrutura bancária (contas, pagamentos, etc.), enquanto o CaaS se concentra exclusivamente no crédito: originar, formalizar e gerir operações de crédito.
2. Empresas precisam de licença para usar CaaS?
Não. A licença é mantida pela plataforma regulada (como a Celcoin); a empresa cliente apenas consome a infraestrutura via API.
3. Como é feita a análise de risco no CaaS?
Utilizando dados de Open Finance, bureaus de crédito, IA e regras personalizadas para cada perfil ou segmento.
4. Quem pode oferecer CaaS?
Fintechs, varejistas, marketplaces, bancos digitais, ERPs – basicamente qualquer empresa que queira incorporar crédito ao seu portfólio.
5. O CaaS é seguro e com conformidade regulatória?
Sim. A operação obedece às normas do Banco Central para SCDs, à LGPD e às melhores práticas de segurança cibernética e compliance.
6. Quais os desafios para adoção de CaaS?
Governança regulatória, customização de modelo de crédito, risco de crédito, compliance, licenciamento de crédito e integração técnica robusta. Para tudo isso, os players podem contar com a Celcoin.
O que você leu neste artigo
✔ O que é Credit as a Service e sua relação com Embedded Finance
✔ Como o CaaS evoluiu no Brasil e seus desafios regulatórios✔ Os benefícios do modelo para empresas e fintechs
✔ O fluxo operacional e de risco do CaaS
✔ O portfólio completo de crédito da Celcoin
✔ A liderança da Celcoin no mercado de CaaS
✔ Principais dúvidas esclarecidas
