A combinação entre inteligência artificial agêntica, Open Finance e infratechs leva a desintermediação bancária a um ponto de inflexão
Segundo o estudo Global Banking Annual Review 2026, da McKinsey, os bancos estão perdendo o papel central na jornada financeira do cliente, com a experiência do usuário e a tomada de decisão financeira controladas cada vez mais por agentes de IA.
Integrados ao Open Finance, esses sistemas conseguem acessar informações financeiras autorizadas pelo usuário, comparar produtos em diferentes instituições e executar ações automaticamente, como transferências de saldos e aplicações. Em vez de o cliente pesquisar onde investir ou qual incumbente oferece a melhor rentabilidade, a própria IA pode realizar esse trabalho em tempo real. Com isso, o banco deixa de ser o ponto principal de contato com o cliente.
Esse novo modelo começa a colocar em xeque o comportamento atual dos clientes, que hoje ainda tomam decisões sobre investimentos, pagamentos e movimentações de recursos majoritariamente por meio de aplicativos bancários.
O estudo da McKinsey destaca algumas dificuldades que os bancos enfrentam ao lidar com essas novas tecnologias. Uma delas está ligada ao tempo de evolução. Enquanto o digital banking demandou cerca de 15 anos para ser adotado por 45% da população, a evolução da IA generativa alcançou a mesma marca em apenas dois anos.
Outro ponto são os reflexos desse novo modelo, que atinge diretamente um dos principais motores de rentabilidade das instituições financeiras: o spread bancário. A IA agêntica monitora saldos, compara taxas e busca melhores opções de rentabilizar os montantes parados nas contas dos clientes, transferindo-os em fração de segundos. Com isso, o spread é repassado diretamente para o titular da conta. Além disso, o serviço bancário se torna uma commodity, com a perda de força dos incumbentes para impor preços.
À medida que a IA agêntica assume o papel de “copiloto financeiro”, o banco tradicional, sem o contato direto na interface com o cliente, corre o risco de se tornar apenas um fornecedor de infraestrutura, enquanto o agente monetiza os dados de consumo e o relacionamento. Para as instituições financeiras, o resultado disso é a perda de força na capacidade de realizar cross-selling e criar fidelidade.
IA agêntica representa grandes oportunidades para as fintechs e infratechs
Com a desintermediação bancária espremendo as margens dos bancos, os montantes movimentados são absorvidos pela cadeia tecnológica, incluindo fintechs e provedores de infraestrutura financeira.
Esse movimento impulsiona a preferência do cliente pelas fintechs quando o assunto é a gestão do seu dinheiro. Como a interface e a experiência do usuário passam a ser o ativo mais importante, as fintechs focadas em nichos específicos – como carteiras digitais ou plataformas de investimento – se tornam a vitrine dos serviços financeiros. Retêm a atenção, a fidelidade e, consequentemente, os dados mais valiosos de consumo dos clientes.
Em paralelo, isso abre espaço para a infraestrutura financeira, que se torna indispensável para empresas de diversos setores, como varejo, logística ou tecnologia, que buscam oferecer serviços financeiros sem o intermédio dos bancos. A IA agêntica permite que as organizações escalem esse modelo de negócio, monetizem sua base e criem nova fonte de receita sem carregar o risco de crédito ou o custo regulatório, que ficam por conta da infratech.
O amadurecimento dessas plataformas permite que as fintechs consigam competir no ecossistema utilizando agentes de IA para capturar a melhor taxa e atrair o cliente com rapidez.
Brasil na dianteira da desintermediação bancária
No mundo, os Estados Unidos se destacam como um dos mercados mais consolidados em desintermediação bancária, com 17% das receitas do universo financeiro concentradas nas mãos das fintechs.
Já na América Latina, o Brasil é considerado um case global de vanguarda tecnológica neste universo, com uma realidade de mercado consolidada e acelerada pelo regulador, de acordo com o relatório Brazil’s Financial Evolution: Unveiling the Brazil Stack, também da McKinsey.
Hoje, além de contar com 200 milhões de pessoas conectadas ao ecossistema financeiro digital, o país reúne elementos que fortalecem o movimento de desintermediação bancária, como Pix, Open Finance, blockchain e IA.
Pix
O Pix revolucionou os meios de pagamento desde sua criação em 2020, movimentando mais de 35 bilhões de transações no ano passado, e incluiu mais de 70 milhões de pessoas no sistema financeiro. Ao eliminar atritos e custos de transação, pavimentou o caminho para que os agentes de IA movimentem dinheiro instantaneamente e sem custos invisíveis.
Open Finance
O Open Finance brasileiro é considerado o maior ecossistema de finanças abertas do mundo, com dados padronizados compartilhados por dezenas de milhões de pessoas. Atualmente, coleciona cerca de 200 milhões de consentimentos ativos e mais de 117 milhões de clientes.
Todas essas inovações estão estimulando uma velocidade de desintermediação no varejo brasileiro acima do esperado. Hoje, bancos digitais e fintechs detêm cerca de 55% de todas as contas correntes ativas no Brasil. Além disso, essa forte concorrência promovida pelas fintechs forçou os bancos a buscarem eficiência por meio da digitalização e reduzirem suas taxas de juros médias de forma expressiva para preservar suas carteiras de crédito.
Celcoin no novo ecossistema financeiro
A Celcoin oferece a infraestrutura financeira de pagamentos, crédito e banking mais completa e inovadora do mercado. Modular e one-stop-shop, permite a fintechs, bancos digitais e empresas de diversos setores financeiros e não financeiros capturarem valor gerado pela desintermediação bancária com eficiência e escalabilidade.
Possibilita a elas integrar diferentes serviços financeiros em suas plataformas de forma personalizada, que podem ser conectados via Inteligência Artificial, com agilidade, eficiência, segurança e sem fricção. O parceiro pode usar sua própria licença ou contar com a da Celcoin.
A parte operacional e regulatória fica sob responsabilidade da infratech, enquanto a empresa dedica esforços para alavancar seu core business e reforçar seu relacionamento com os clientes.
